Girasol: fin de la siembra en el sur e inicio de la cosecha en Chaco.
Está prácticamente concluida la siembra de girasol en Argentina y se inició la recolección en Chaco. A raíz de excesos hídricos regionales, la Bolsa de Cereales debió ajustar a la baja el área implantada esperada, que finalmente alcanzó MHas 1,75. El USDA efectuó una importante re-estimación de las futuras exportaciones de aceite argentino. Se alcanzarían las 750.000 toneladas, con 8,2% de participación en las ventas mundiales. La producción argentina de girasol (grano) sería de MT 3,7.
Autor: Lic Jorge Ingaramo para ASAGIR - 13/12/2017
La campaña argentina 2017/18.
La Bolsa de Cereales publicó su relevamiento sobre la siembra de girasol, para el día 6 de Diciembre. Se encuentran implantadas MHas 1,716; un 98,1% de la intención que, por razones climáticas, fuera ajustada a la baja, de MHas 1,8 a MHas 1,75.
La Institución señala que las precipitaciones acumuladas en la semana previa al Informe, permitieron recomponer los niveles de humedad en gran parte del país. La implantación se dio por finalizada en todas las regiones girasoleras, salvo en el Sudoeste de Buenos Aires - Sur de La Pampa, con 94% de la intención, y Sudeste de Buenos Aires, con 97% ya sembrado.
Debido a excesos hídricos acumulados durante la ventana óptima de siembra, cayó el área implantada en el Norte de La Pampa - Oeste de Buenos Aires (19,6% interanual). En el Sur de Buenos Aires y La Pampa, donde faltaba implantar unas 34.000 hectáreas, los lotes tempranos continuaban diferenciando hojas, con humedad adecuada y baja presión sanitaria.
En el Centro de Chaco se inició la recolección (algo más de 5.000 hectáreas, con qq/ha 20 de rinde), en las localidades de Villa Ángela, Las Breñas y Charata. En la región del Centro-Norte de Santa Fe, el cultivo se encuentra en la fase de llenado de granos, bajo un estado de humedad entre regular y adecuado.
El Informe del USDA de Diciembre de 2017.
Comparando con el Informe de Noviembre 2017 se registran las siguientes modificaciones:
Aumenta en MT 0,72 la producción de las 7 principales semillas oleaginosas, con subas para canola, maní y pepita de palma y mermas para algodón y soja. Para el caso del girasol, se registra una suba de escasa significación.
El USDA disminuye de MT 3,8 a 3,7 la producción argentina esperada de girasol. Lo propio hace con la oferta rusa (de MT 11 a 10,5). Por su parte, modifica al alza la producción de la Unión Europea (de MT 8,7 a 9,3). Por estos cambios (de distinto signo), la oferta mundial total crece apenas en 53.000 toneladas (0,1%).
Por su parte, el crushing total disminuye en MT 0,57; por reducciones de 110.000 toneladas en girasol y mermas leves para canola y maní. Dichas bajas no alcanzan a ser compensadas por la fuerte suba en la molienda de pepita de palma.
La producción total de los 9 principales aceites está fuertemente impactada por el aumento de MT 2,46 en la oferta de aceite de palma. También sube el suministro del aceite de su pepita, mientras que declina levemente la producción de aceite de canola.
El consumo total de aceites crece en 910.000 toneladas, gracias a un fuerte aumento en el de aceite de palma y menores incrementos en los de pepita de palma y girasol.
De la comparación con el cierre de la campaña anterior, surge que:
La producción mundial de las 7 principales oleaginosas crecerá 1,1%; mientras que la molienda se incrementará 4,1%. Será abastecido con 3,4% adicional de exportaciones, en tanto que los stocks aumentarán 2,2%. La producción de girasol caerá 3,9%, unas MT 1,84 y el crushing disminuirá 2,3%. Las exportaciones mermarán 25,2% y se digerirán stocks por 11,3%.
La relación stocks/consumo bajará, para las 7 oleaginosas, del 23,1 al 22,7%. Para el caso del girasol, también lo hará del 5,9 al 5,4%.
En Ucrania, se registraría una caída interanual del 14,5% en la producción de girasol (unas MT 2,2 de baja). También cae la oferta de girasol de Rusia (3,3%) y sube un 8,5% la de la Unión Europea.
La producción consolidada de girasol de nuestros tres competidores del Hemisferio Norte, pasará de MT 34,6 a 32,8 (5,3% de merma, o sea unas MT 1,83).
La producción de los 9 principales aceites crecerá 4,4%, mientras que el consumo lo hará al 3,4%. Será abastecido por un 1,1% adicional de exportaciones. Los stocks crecerán 6,1%. La clave del aumento de la oferta se encuentra en la producción de MT 4,53 adicionales de aceite de palma (7% de suba interanual), de las cuales MT 2,05 pasan a engrosar los stocks y MT 2,4 van al consumo.
Por su parte, la producción de aceite de girasol caerá 2,8%, mientras que el consumo subirá 1,9% y se reducirán 11,8% las exportaciones. Las existencias finales serán 16,3% inferiores a las de 2016/17.
La relación stocks/consumo crecerá de 10,6 a 10,9%, para todos los aceites. Para el caso del nuestro, caerá de 9,6 a 7,9%. Se recuerda que las producciones de aceites de oliva, coco y palma no se originan en semillas oleaginosas de siembra anual, sino que son el producto de plantaciones y sus rendimientos anuales no están determinados por decisiones empresarias del período de mercado, sino por el clima, como factor preponderante.
El USDA reestimó las exportaciones (futuras) argentinas de aceite de girasol de 625.000 a 750.000 toneladas, cifra inferior en 50.000 toneladas al nuevo cálculo de ventas de la campaña 2016/17 (la nueva estimación, 800.000 tn,, para la última campaña, supera en 180.000 a la efectuada en el Informe de Noviembre). Nuestra participación en el comercio mundial crecerá de 7,7 a 8,2%. Por su parte, las ventas externas de Ucrania (aceite) declinan en 851.000 toneladas, hasta las MT 5,0; lo cual reduce de 56,2 a 54,5% su participación en el mercado mundial.
Precios y mercados.
En Noviembre, los precios promedio mensuales para los aceites, en Rotterdam, presentaron subas, con respecto a Octubre, salvo en el caso de la palma. Así, los aceites de canola, soja y girasol aumentaron 4,6; 1,6 y 0,9%, respectivamente, mientras que el de palma cayó 1,6%.
Si la comparación se efectúa con los promedios de Noviembre de 2016, los precios de los de palma y girasol registran bajas del 5,4 y 4,2%. Por su parte, los de canola y soja crecieron 3,4 y 0,1%, respectivamente.
Al cierre del día 12 de Diciembre, el aceite de girasol cotizó, en Rotterdam, para contratos de Enero-Marzo 2018, U$S/tn 790 (5 dólares por debajo del promedio de Noviembre). La posición Abril-Junio de 2018 registra U$S/tn 810 y 15 dólares más para Julio-Setiembre. Se observan descuentos de 9,9 y 8,7% en la posición Enero, con respecto a los aceites de canola y soja. Para Abril de 2018, los descuentos son menores: 5,1 y 3,1%.
Para nuestras exportaciones, que enfrentan claras restricciones de acceso al mercado único de la U.E., la referencia más próxima de precio externo la da el valor FOB de nuestro principal competidor (Ucrania, con el 54,5 % del comercio mundial), que además cuenta con una ventaja de localización (respecto a los mayores demandantes) expresada en el diferencial de costos de fletes: allí, los contratos registran U$S/tn 740 en Enero 2018. Este último valor es, en definitiva, el que -corregido por el diferencial de fletes- condiciona el FOB local de los próximos meses y por ende, la capacidad de pago de la industria al productor de materia prima (grano).
El MINAGRO publicó índices FOB de U$S/tn 750, para el aceite de girasol (caída del 2% interanual) y de U$S/tn 764, para el de soja (caída interanual del 8,3%). También publicó el FOB para exportación de semilla de girasol a granel en U$S/tn 335 para Diciembre. Por otra parte, presentó su cálculo del FAS teórico para el valor implícito del grano, una vez descontados el fobbing y los costos de industrialización, comercialización, financieros e impositivos. Se publicó un FAS de $/tn 5.243 o sea U$S/tn 305,7; en el cual no se computan las bonificaciones por materia grasa ni descuentos por cuerpos extraños y acidez.
El Informe del Monitor Siogranos que, como se sabe, indica el precio y la modalidad comercial de los contratos registrados, arroja los siguientes valores medios, para el cierre del 11 de Diciembre: a) Precio Cámara Bahía Blanca: $/tn 5.075 o sea U$S/tn 295,9; b) para Quequén, Precios Fábrica de $/tn 4.903 o sea U$S/tn 285,9 y Cámara de $/tn 4.899; unos U$S/tn 285,7 y c) Precio Cámara Rosario $/tn 5.147 o sea U$S/tn 300,1.
El INDEC publicó, en su Informe de "Intercambio Comercial Argentino", las exportaciones del complejo acumuladas a Octubre de 2017. Lamentablemente, no incluyen el dato de harinas o pellets. Las ventas alcanzaron la cifra total de MU$S 495, con una caída de MU$S 31, con respecto a igual período de 2016 (-5,6%). En aceites, se pasó de MU$S 385 a 442 y en semillas (grano) de MU$S 141 a 53.
El MINAGRO registró que las compras de la industria, del producto de la campaña local 2016-17, declaradas hasta el 6 de Diciembre, alcanzaban MT 2,78. Entre ellas, las efectuadas a fijar representaban el 24,9% del total, de las cuales el 84 % ya tenía precio cerrado.
También se computaron las compras de la nueva campaña (2017/18): unas 529.200 toneladas, de las cuales un 38,5% fueron a fijar y, entre ellas, sólo un 15,6% tenía precio cerrado. Las compras para exportación de grano de la campaña 2016-17, fueron de 108.500 toneladas, de las cuales 6,3% se contrataron a fijar y un 50,7% ya tiene precio hecho. La exportación de grano registraba, a esa fecha, embarques por 49.000 toneladas.
